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詹森阿尔法指数（Jensen's alpha），是考虑系统风险后对超额收益的修改。 詹森指数（超额收益）= 基金实际收益+因承受市场风险所得收益 SAP系统计算方法是：年化组合收益率减去年化无风险收益率，再减去回归beta系数修正过的基准收益率和无风险收益率差值。这里注意无风险收益率和基准收益率不...

信息比率（InformationRatio）和Sharpe夏普比率类似，不过和超额收益比较的是跟踪误差，或者可以说是相对风险。 跟踪误差是指组合超额收益率与平均超额收益率之间的差异的标准差，学术认为：跟踪误差可以对组合在实现投资者真实投资目标方面的相对风险作出衡量，是一个有效的风险衡量方法。 学术认为，信息比率越...

索提诺比率（SortinoRatio）与夏普比率或特雷诺比率类似，但是这个收益是和下行风险进行比较；意味着在计算风险波动率时它所采用的不是标准差，而是下行标准差。也就是说只是考虑不利的波动。因此会更为适合私募或者对冲基金这样风险偏好的组合。 计算公式和sharpe类似，下行标准差替代了原来的标准差，计算超额...

下面先给出一个这样的例子，copyfrom知乎。 https://zhuanlan.zhihu.com/zhiqiang/19922477?utm_campaign=rss&utm_medium=rss&utm_source=rss&utm_content=title 假设有甲、乙两个投资人，分别投资于两只基金A和B，这两只基金都投资于中国A股股市。为了简单起见，我们假设投资为两年期限，恰好为中国A股市场...

 特雷诺指数（Treynor ratio）和Sharpe 比率类似；用TR表示，是每单位风险获得的风险溢价。计算方法是用年化组合收益率减去基准收益率，在和回归beta系数相除。回归beta系数代表组合相对系统风险的系数，如果beta值越高，可以认为变化幅度相对于市场平价的的变化幅度越大，SAP系统计算方法是...

Sharpe Ratio比率是一个衡量对应风险的收益比。越高的夏普指标，意味着在收益相对与风险越高。在SAP TRM 模块中计算风险是适用年化组合收益减去年化基准收益，在除以年化组合风险，这边用组合收益的标准差。其中，年华组合收益可以使用时间权重（Time-weighted rate of return (TWRR)），或者金钱权重（Money-weighted r...

IFRS9 中，金融资产减值模型ECL简述ECL model, expected credit loss 定义ECL: a forward-looking expected loss model that will result in more timely recognition of loan and loss and is a single model that is applicable to all financial instruments subject to impairment acco...

IFRS9 或中国版IFRS9 会计准则22号等-内容：更新金融资产分类和计量，三类（FVPL，FVOCI，AMC)新增资产减值模型套期会计-生效日期：国际：2018年1月1国内：H股上市银行 2018年1月1；A股上市银行 2019年1月1日；A股非上市银行 2021年1月1日-影响：扩大了...

SAP中Exchange rate type EURX到底干嘛用的？网上找了半天，发现百度什么都语焉不详。在sap note发现一个note解释很清楚。简单说，就是针对2000年左右欧元实施的时候，把原来非欧元国家货币对欧元国家货币，比如USD:FRF 美元对法郎，因为这个法郎不再是法定货币，现在是EUR欧元 ，但是原来设定的兑换设计类型MM，SD的...

主要是看PWC的那个文档。IAS 39计入其他综合收益的金额应当为以下两者中的孰低者： - 从套期开始起，套期工具累计产生的利的或损失； - 从套期开始起，被套期项目预期现金流量的累计公允价值（现值）的变动。如果套期工具的累计变动超过了被套期项目的变动（有时候称为“过度套保")，则需要对无效部分确认。如果套期...