高盛给予中煤能源“买入”评级
高盛昨日表示，中煤能源（01898.HK）上半年纯利增长59%至42.19亿元人民币，分别较该行及市场预测高12%及3%，占该行全年盈利预测的38%。撇除对中远洋A股持股损失的9.16亿元，估计核心税前盈利同比升123%。
高盛表示，盈利上升主要受惠实现本土现货煤价较预期高，同比升65%至每吨596元人民币，升幅较秦皇岛同期指标煤价42%的升幅更高。单位成本同比升19%至每吨277元，亦好于预期的290元。高盛维持中煤“买入”评级及全年盈利预测。
另外，瑞信表示，轻微调低中煤能源08年全年盈利预测6%，目标价由26港元降至22港元，相当于09年预测市盈率12倍，评级维持“跑赢大市”。报告指出，中煤中期纯利42亿元，同比增长59%，主要受高煤价及产能扩强带动，若撇除出售A股一次性亏损，估计纯利增长110%。瑞信对中煤电煤合约价长线维持正面，并预期成本控制及产品组合较同业理想，但短期存在政策风险及09年合同价可能持平。
摩通大通表示，维持中煤“中性”评级，反映上半年业绩符合预期，目标价15.7港元。报告指出，中煤中期纯利42亿元人民币，同比增长59%，符合预期。摩通对中煤盈利能力维持正面，但关注政策风险，相信发改委限价措施将令煤炭股短期评级下调。[@more@]
高盛昨日表示，中煤能源（01898.HK）上半年纯利增长59%至42.19亿元人民币，分别较该行及市场预测高12%及3%，占该行全年盈利预测的38%。撇除对中远洋A股持股损失的9.16亿元，估计核心税前盈利同比升123%。
高盛表示，盈利上升主要受惠实现本土现货煤价较预期高，同比升65%至每吨596元人民币，升幅较秦皇岛同期指标煤价42%的升幅更高。单位成本同比升19%至每吨277元，亦好于预期的290元。高盛维持中煤“买入”评级及全年盈利预测。
另外，瑞信表示，轻微调低中煤能源08年全年盈利预测6%，目标价由26港元降至22港元，相当于09年预测市盈率12倍，评级维持“跑赢大市”。报告指出，中煤中期纯利42亿元，同比增长59%，主要受高煤价及产能扩强带动，若撇除出售A股一次性亏损，估计纯利增长110%。瑞信对中煤电煤合约价长线维持正面，并预期成本控制及产品组合较同业理想，但短期存在政策风险及09年合同价可能持平。
摩通大通表示，维持中煤“中性”评级，反映上半年业绩符合预期，目标价15.7港元。报告指出，中煤中期纯利42亿元人民币，同比增长59%，符合预期。摩通对中煤盈利能力维持正面，但关注政策风险，相信发改委限价措施将令煤炭股短期评级下调。[@more@]
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