粮食涨价提高居民生活成本 通胀危机悄然临近
2004-01-20 　
作者：刘军洛

　粮食价格能走多高？中国是否会出现一场高通货膨胀？中国居民生活成本与福利走向如何？这些问题的答案在哪里？在格林斯潘与小布什手里。2003年4月，笔者在《上海经济报》中指出，美联储的再通胀政策在2003年下半年将大幅提高中国居民的生活成本。同时预计2003年美元兑澳元贬值40% (实际2003年贬值33%)。2003年下半年全球的物价正好验证了笔者的判断。因为今天中国被全球化的每一个触角都紧密捆绑着。在美元的价格决定着全球供给与需求的国际货币体系中，中国的市场已成为全球化中一个运行的部件。中国出现的问题就必须从整个全球化配置与全球货币体系中去解答。[@more@]

　　全球货币供给过快，市场劳动生产率停滞

　　自上世纪80年代，中国出现了3次中通货膨胀。其原因是货币供给过快和结构性失衡。今天中国同样面对这个问题。只不过，这个问题被放大到全球货币供给过快与全球性结构失衡。2003年，中国外汇储备同比增长40%，日本央行创造20万亿日元投入市场，除美国保持较高的劳动生产率，其他地区基本停滞，中国的劳动生产率是美国的17%。现在中国面对的问题本质与前几次通胀截然不同。今天，中国官方 + 私人手中持有7000亿美元外国纸币资产。中国GDP70%增长动力来自全球。例如，上世纪70年代的全球性通胀中，以今天的美元计价，西方官方从黄金的财富分配中获取了1.2万亿美元真实财富。再例如，印度民间储备黄金1万吨，以300美元/盎司到400美元/盎司这段利润，印度就获取了实实在在350亿美元储蓄。美元还会贬值。粮食价格还会暴涨。黄金还会重演上世纪70年代上涨20倍的财富再分配。今天这事实已成为每一个中国人的福利与国家安全的问题。

　　在美联储印刷储蓄的推动下，黄金与粮价将长得更疯

　　黄金的价值是多少？答案是至少3000美元/盎司。3年来，笔者在《黄金价格终将翻番》、《外汇储备将回归黄金》、《要么选择黄金，要么选择这崩溃》等一系列文章中阐述了三个观点（一）中国市场必定面对一场残酷的美元贬值与全球性通货膨胀。（二）中国必须关注粮食问题。(三)黄金价格至少在3000美元/盎司及中国必须及时建立“次级金本位”。2001年黄金价格260美元/盎司，美元还是强势品种，中国粮食价格平稳。在过去的18个月，美元对欧元贬值45%，全球基本商品期货（CRB）已创下9年新高，2003年11月中国食品价格同比成长8.1%。2002年6月，笔者在《经济展望》上发表的《要么选择黄金，要么选择这崩溃》续三中讲了这么一个小故事。很久以前，一个大国的皇帝命令大臣们都必须穿丝制衣服，而自己的国家只准种粮食不准种桑树。这个国家的丝价就猛涨。于是，其他小国就纷纷种桑养蚕不种粮食，卖丝赚银子，不亦乐乎。过了几年，这位皇帝又命令大臣们只准穿布衣，并不准卖粮食给其他小国。这样这些小国的人就纷纷饿死。而这位皇帝就轻易“赚取”了这些小国。2002年中国减少耕地2500多万亩。一亩地产粮700斤，每人一年保守消耗500斤粮，这么在2002年中国出现了3000多万人永久靠进口粮生活。到2003年这个数字是4000万人。2年产生7000万人。有人或许说中国可以进口粮食。可是，今天的国际货币体系中格林斯潘可以通过扩大货币供给来纠正贸易赤字。这就是为什么2003年全球粮价大幅上涨、美元飘落、黄金升至400美元/盎司和全球长期利率上升的本质。如果靠储备纸币进口粮食，那只能是越来越多付少进。美中是两个大国，大国之间必定有一场战争。在今天就是金融之战或价格之战。它体现在汇率、黄金、粮食等等。这场战争现在已经降临了每一个中国人的生活成本。很快在美联储印刷储蓄的推动下，黄金与粮价将长得更疯。假设，今后的某一天黄金的价格不幸又被笔者言中，那么印度民间储蓄将达1万亿美元，而美联储储备也将达1万亿美元。届时这场财富的再分配将巨幅的不折不扣地灌入中国居民的生活成本.

　　过去3年黄金价格成长了60%，今天笔者只是想让每一个中国人反思一下中国居民的生活成本为什么提高？全球性通货膨胀离我们有多近？这个问题本来很好解决，计算全球经常账户失衡问题，就应知道黄金价格与物价。假设中国这3年建立“次级金本位”，以中国国力至少可以储备黄金4万吨。在面对铜、铁、橡胶、石油、粮食等基本商品暴涨的今天，中国居民的生活成本是不是得到了控制。

　　在美元危机中，中国必须大量储备黄金

　　格林斯潘奉行再通胀政策，小布什大搞财赤，是美国经济体在全球化配置中必定出现的事。正如特里芬指出的美元必定没有清偿能力。2004年1月7日，国际货币基金组织（IMF）发布的一份报告指出，（一）在几年内，美国欠其他国家的债务将占自身经济总量的40%，这对一个主要工业化国家来说是前所未有的比例，有可能造成美元价值的恐慌和全球汇率的混乱。(二)危险还在于美国无休止的借款问题可能会抬高全球利率，并进而拖慢全球投资和经济增长进程，更高的国外借款成本意味着美国的财赤造成的不良影响将蔓延到全球投资与产出。（三）美国的长期财政前景更加暗淡，预计社会保险和医疗保障的资金缺口将在未来70年达到470万亿美元。这份报告的本意与笔者在《经济展望》7月号?2002年上发表的《美元泛滥埋葬全球金融》一文一致。美元贬值多少来填补这个缺口？同时黄金涨多少去达到再分配呢？2005年美国的经常账户赤字将达8000亿美元，再配合着占GDP近40%外国举债，这个全球经济体最大最强支柱的倒台，带给市场的是一场毁灭。美元的问题今天已体现到了中国居民的生活成本里。这只是山崩地裂前的先兆。在美元危机中，中国必须大量储备黄金。毕竟中国要靠进口资源，而全球资源的标价是美元。在全球不能提高劳动生产率为美元提供剩余储蓄的今天，黄金暴涨10倍绝不过分。现在全球粮食储备与粮食供给已创出了文明历史最差纪录。各主要工业国的债务及政府赤字都在不断攀升。在美元危机中，谁把粮食问题寄托在美元的清偿能力上，谁必定成为全球化中的又一个殉葬者。