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作者 雨霏编辑 庄泽12月19日，林园投资董事长林园与国泰君安做了一次分享。在岁末年初的时间节点，林园在分享中强调，当下他非常看好市场的机会，当下也是几十年不遇的捡便宜筹码的机会。他目前满仓待涨。他依然看好老龄化的机会。对于新质生产力，他认为是方向而且也会创造财富，但该领域的投资并不适合他，他就在自己的“一亩三分地”去深耕。下为分享全文（有删减）：主持人：林园先生是深圳林园投资和汉中林园投资的创始

作者 庄泽编辑 雨菲2024年12月中旬，有媒体报道，融创集团向中国国际经济贸易仲裁委员会对万达集团提起仲裁，要求万达集团和万达商管支付95亿元的股份回购款。目前该仲裁申请已被受理。同样的，据苏宁易购和永辉超市公告，这两家公司也在今年10月份公告，向万达系提出同样的仲裁。三份仲裁申请，牵出了万达与苏宁、永辉和融创6年的恩怨情仇，事件的主角张近东、孙宏斌和王健林再次推到镁光灯下。当年，这几家公司都财

作者 雨秋编辑 庄泽岁末年初，就在市场期待A股跨年行情之际，私募巨头高毅资产又有了大动作，只不过，高毅资产的动作还是减持，还是套现。据安防龙头股海康威视披露的最新两期大股东名单显示，高毅资产冯柳旗下高毅邻山1号远望基金持续减持，与此同时，高毅资产在二级市场的调研频率也明显降低……高毅资产最新套现近6.25亿近日，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会联合印发了《关于设立股票回购

作者 My way编辑 雨菲在谭木匠的创立和发展过程中，谭传华个人起到了至关重要的作用，未来更换管理人是不是风险呢？在今年股东会上，有股东问到谭传华关于传承问题，他的回答是“文化传承比血脉传承更靠谱。”文化是一个公司的魂，尤其是对谭木匠这样的家族企业。即使未来管理层可能会变，公司的文化也不能变，对于谭木匠，股东尤其是长期股东更需要长期关注他们企业文化的延续性和管理层。外界曾经猜测，谭传华的两个儿子

作者 庄泽编辑 雨秋最近两天，有关“宁王”的重要信息有两条。一条是，据媒体报道，宁德时代筹划2025年在港股市场二次上市，至少筹集50亿美元。之前，在去年11月，市场也曾传出消息宁德时代计划2024年在港上市。另一条消息是公司董事长曾毓群亲自为宁德时代“巧克力换电”生态站台。前者是许多产品、产业国际化之后寻求资本国际化的大型企业的共同选择，后者是宁德时代以及其他类似做到头部的大型企业发展第二增长曲

作者 雨秋编辑 庄泽自“9.24”行情以来，目前A股市场的向上攻势已经暂缓，其中沪指持续围绕3300点附近震荡。从个股资金流向看，多空博弈剧烈，如上市公司的回购资金还在不断地流入股市，但在个股普遍积累了一定涨幅之后，上市公司的控股股东、董监高等一大批重要股东也开启了“卖卖卖”模式，频频减持。此外，时间来到12月下旬，新一轮的限售股解禁潮将至。上市公司176.98亿元大手笔回购在

作者 雨霏编辑 庄泽                             近日，80亿元市值的卤味上市公司紫燕食品被爆有食品大肠杆菌超标。公司及时就“细菌超标”发布了澄清公告。根据紫燕食品2022年的招股说明书，公司是国内规模化的卤制食品生产企业

作者 雨秋编辑 庄泽近期，一年一度的光伏大会引起市场广泛关注。在光伏行业供需矛盾持续加重的背景下，如何使行业尽快走出恶性竞争局面成为亟需攻克的难题。据报道，在大会上，覆盖光伏制造各环节约九成产能的33家企业签署了自愿控产的自律公约。市场普遍预期，光伏行业库存有望去化、产业链价格有望迎来修复。签订“自救”公约随着全球能源转型步伐的加快以及我国双碳战略的稳步实施，光伏发电已成为推动我国新型电力系统建设

作者 庄泽根据Wind资料，本周（12月2日-12月6日）有两家公司安排网上申购，分别是江苏先锋精密科技股份有限公司（简称“先锋精科”，688605.SH）和浙江蓝宇数码科技股份有限公司（简称“蓝宇股份”，301585.SZ）。先锋精科专注核心工艺的国产半导体零部件龙头，是国内少数已量产供应7nm及以下国产刻蚀设备关键工艺部件的厂商之一。先锋精科将在本周一开始申购。蓝宇股份主要从事数码喷印墨水的研

作者 庄泽新当选美国第47任总统的特朗普，近期抛出多份加征关税计划，拟在其未来就任后实施。这些计划目前主要针对中国、墨西哥和加拿大这三个主要贸易伙伴。其中，拟对从中国进口的商品加征额外10%的关税，拟对来自墨西哥和加拿大的进口商品征收25%的关税。特朗普在竞选期间曾提及对从墨西哥进口的汽车征收高达1000%或更高的关税。在美国大选前，特朗普曾表示计划对所有进口商品征收10%至20%的统一关税。特朗

作者：雨秋编辑：庄泽近期，知名百亿级私募高毅资产转发《直面肥尾效应：不出局，别旁观 | 思考汇》一文引起市场广泛关注。文中提到，在不确定性增强、极端事件频发的情况下，应该去做两件事：不出局和别旁观。站在当下时点，内外环境的不确定性因素正在增多，A股市场也正在经历“9·24”行情以来的震荡调整，接下来的走向成为一团迷雾，“不出局和别旁观”似乎确实是目前的最优解。而结合最新公开调仓情况来看，高毅资产已

作者 My way编辑 雨菲一个业内资深投资人和笔者交流时提到：作为投资人，站在企业拥有者角度，我们调研企业，不能顺着企业的“营销思路”研究，这样很容易掉坑里。应该用芒格的逆向思维，反过来想公司高管会不会隐藏金矿？（比如：在采购环节，物料的库存等等），在什么环节隐藏？作为投资者需要以“抓小偷”的思维研究企业，管理层怎么隐藏金矿？门卫怎么偷？司机怎么偷？而不是顺着企业的“营销思维”。近期笔者读196