自2016年下半年以来，境外投资的趋势开始收紧，商务部、发改委、外管局等部委先后出示政策，规范并加强对境外投资的监管。日前，从发改委、商务部、央行等数部委的动作和态度来看，中国企业的境外投资行为还将迎来更多的政策监管和规范，2018年中国的对境外投资行为监管体系仍在进一步完善。

对于2017年12月26日发布并将于2018年3月1日起施行的《企业境外投资管理办法》。国家发改委有关负责人介绍说，新办法旨在加强境外投资宏观指导，优化境外投资综合服务，完善境外投资全程监管，促进境外投资持续健康发展，维护我国国家利益和国家安全。

在国家对境外投资的规范化要求逐步提高的过程中，如何在监管政策下提高境外投资企业合规化经营水平与投融资能力，有效提升境外投资竞争力，这成为大家关注的问题，而解决这些问题首先需要通过境外投资备案。

从近期密集出示的境外投资方面的政策动向来看，国家支持境内有能力、有条件的企业积极稳妥开展境外投资活动，推进“一带一路”建设，深化国际产能合作，带动国内优势产能、优质装备、适用技术输出，提升我国技术研发和生产制造能力，弥补我国能源资源短缺，推动我国相关产业提质升级。

在现行的中国法律法规体系下，境内机构境外投资一般将主要涉及三个部门的备案核准，即国家发展改革部门、国家商务主管部门以及国家外汇主管部门。在目前的境外投资实践中，商务主管部门与发改委的境外投资审查原则上相互独立，不存在互为前提的情况，可以分别报送。在获得《企业境外投资证书》以及《备案通知书》后，境内企业方可进行境外直接投资的外汇登记。因此在整个境外投资的过程中核准与备案的通过至关重要。

2、企业境外/对外投资备案申请优势

1、以 合法的方式完成境内资金出境或实现境内资金不出境，境外获取外币的目的；

2、 开拓境外市场，获得当地政策或税务优惠，加快资本积累速度；

3、 方便与境外客户的业务转账，减少转账手续和成本；

4、 提高国内企业形象，增加企业附加价值；

5、 充分吸收国外的先进技术和管理经验，及时掌握外部信息；

6、有效利用两种资源两个市场， 规避国外贸易壁垒；

7、统筹境内外企业发展， 优化资源配置；

8、后续境外资金返程回国投资可以 享受省市各级财政部门给予的相应资金补贴。

3、企业境外/对外投资备案原因

法律层面

“属于核准、备案管理范围的项目，投资主体有下列行为之一的，

（1）未取得核准文件域备案通知书而擅自实施的；

（2）应当履行核准、备案变更手续，但未经核准、备案机关同意而擅自实施变更的；

由核准、备案机关责令投资主体 中止或停止实施该项目并限期改正，对投资主体及有关责任人 处以警告；构成犯罪的，依法追究刑事责任”。

实际操作层面

a内保外货等金融操作的必要前提；

b企业境外上市的重大瑕疵考察点；

c项目进行交易的重要考量条件（国企对此尤为重视）

d未备案擅自经营者，其项目单位的相关信息列入项目异常信用记录，并纳入全国信用信息共享平台。

4、企业境外/对外投资备案条件

1、符合“境外投资”定义：境外投资指的是，在中华人民共和国境内依法设立的企业，通过新设、并购及其他方式在境外拥有非金融企业或取得既有非金融企业所有权、控制权、经营管理权及其他权益的行为;

2、主体和成立时间要求：在中华人民共和国境内依法设立的企业均可申报境外投资。但是成立时间不满一年的企业，无法提供完整的经审计的财务报表的，一般无法通过审批部门的核准或备案;

3、股东背景、资金来源、投资真实性要求：无法具体说明境内股东或合伙人背景、资金来源(例如：自有资金、银行贷款、以募集资金等合规方式获取的资金)以及境外投资项目真实性的，很难通过审查;

4、近期被关注的六个境外投资类型：大额非主业投资、合伙企业对外投资、境外上市中资企业退市等类型以及房地产、娱乐业、体育俱乐部等领域的投资，受到主管部门严格审核。

5、企业境外/对外投资备案流程

在通常情况下，中国企业投资者必须获得至少三个政府部门的登记或核准，分别是发展和改革委员会（“发改委”）、商务主管部门（“商务部”）、外汇管理部门（“外管局”）其职权和管理事项分别为：

发改委：负责规划、监管和协调中国经济发展和行业政策，主管对外投资项目的立项审批；

商务部（厅） ；负责具体境外投资事项审批或核准，并发放中国企业境外投资证书；

外管局：负责对境外投资的外汇登记及备案。

国资委：监管国有企业对外投资项目。

6、企业境外/对外投资备案资料

1、企业境外投资备案资料（发改委）

境外投资项目备案申请表（系统生成）

投资主体注册登记证明文件

追溯至最终实际控制人的投资主体股权架构

最新经审计的投资主体财务报表

投资主体投资决策文件

具有法律约束力的协议或类似文件

证明投资资金来源真实合规的支持性文件

境外投资真实性承诺书

2、企业境外投资备案资料（商务部（厅））

境外投资备案表（系统生成）

对外投资设立企业或并购的章程（合同、协议）

董事会决议；或出资决议

前期工作落实情况说明，包括尽职调查报告；可行性研究报告；投资资金来源情况的说明； 投资环境分析评价等

境外并购事项前期报告表

境外投资真实性承诺书