区块链正在改变一切，从支付到私募资本市场，那么传统的银行业会接受这项技术还是被它所取代呢？

　　在过去的十年里，区块链技术受到了广泛关注，超越了利基市场中比特币狂热者的赞誉，同时成为银行业专家和投资者的主流话题。

　　2017年9月，摩根大通( JPMorgan Chase )首席执行官杰米·戴蒙( Jamie Dimon )嘲笑比特币时，指出，“这比郁金香泡沫还糟糕，”引用17世纪荷兰郁金香市场的泡沫。他更加武断的说“比特币市场不会有好结果的，有人会因此‘被杀’”。高盛( GoldmanSachs )高级董事长劳埃德·布兰克费恩( Lloyd Blankfein )呼应了这一说法，他说：“一夜之间价格波动20%的东西并不像一种货币，更像是一种欺诈手段。”

　　（编者注：后来戴蒙开始支持作为比特币等加密货币基础的区块链技术，摩根大通在这个领域投入巨资，创造了自己的加密货币 JPM 币，并成立了一个专门负责区块链的新部门）

　　尽管人们对比特币市场持怀疑态度，但区块链和分布式账本技术( DLT )是否会取代或完全改变银行系统的问题依然值得思考。

　　并且银行这样郑重并且公开反对加密货币是否反映了另外的一个问题：银行在害怕什么？

　　简单来说，有很多。

　　区块链与银行业：DLT在金融服务中的作用

　　区块链是一种让不受信任的各方，在不使用中间人的情况下，就数据库稳定的状态达成协议的技术。通过提供无人管理的分布式账本，区块链可以提供特定的例如支付或者证券化等金融服务，而不需要银行。

　　此外，区块链允许使用诸如“智能合约”之类的工具，即基于区块链的自动执行合约，可能使得协议和索赔合同、遗嘱分发等流程从人工处理转变为自动化处理。

　　分布式账本技术（ DLT ）不需要高程度的去中心化，但受益于其技术更好的协调性，可以帮助企业围绕数据共享和协作建立更好的治理方式和标准。

　　区块链技术和DLT有很大的机会通过将银行的关键服务去中介化来颠覆 5T+ 的银行业，这些服务包括：

　　1、支付：通过建立去中心化的支付分布式账本(如比特币)，区块链技术可以用比银行更低的费用更快地完成支付。

　　2、清算和结算系统：分布式账本可以降低业务成本，使日常交易更接近于金融机构之间的实时交易。

　　3、融资：首次公开募股正在试验一种新的融资模式，这种模式可以从传统的融资服务和公司中解绑出获得资本的全新渠道。

　　4、证券：通过将股票、债券和金融衍生品等传统证券标记化，并将它们放在公共区块链上，区块链技术可以创造更高效、更可互操作的资本市场。

　　5、贷款和信贷：通过消除贷款和信贷行业的守门人需求，区块链技术可以使借贷更加安全，并提供更低的利率。

　　6、贸易融资：通过取代贸易金融行业繁琐的纸面提单过程，区块链技术可以在全球贸易各方之间创造更多的透明度、安全性和信任。

　　7、客户身份验证和预防欺诈：通过在区块上存储的客户信息，可以使金融机构之间更容易、更安全地共享信息。

　　请继续阅读，深入研究区块链技术如何改变传统银行业的策略，同时通过技术实现新的商业模式。

　　支付系统

　　要点

　　区块链技术提供了一种安全并且廉价的支付方式，减少了对第三方核查的需求，并优于传统银行转账的处理时间。

　　欧洲支付委员会 90% 的成员认为，到 2025 年，区块链技术将从根本上改变该行业。

　　今天，数以万亿计的美元通过一种支付缓慢并且具有附加费用的过时制度在世界各地流通。

　　如果你在旧金山工作，想把你的部分薪水寄回伦敦的家人，你可能需要支付 25 美元的统一电汇费，并且外加 7% 的服务费。汇款银行和收款银行均收取费用，你还要支付一笔汇率费用，而你家人可能在一周后才会得到这笔钱。

　　(资料来源：Blockchain)

　　每天确认的比特币交易量在过去的这段时间里增长了 6 倍，从 2014 年的 5 万多起增长到 2021 年 2 月的 30 多万。

　　支付行业对银行来说是高利润的，几乎没有动力来降低费用，从支付到信用票证的跨境交易为银行业在 2019 年创造了 2.24 亿美元的收入。

　　像比特币和以太坊这样的加密货币是建立在公共区块链(分别是比特币和以太坊网络)上的，任何人都可以用它们来发送和接收资金。通过这种方式，公共区块链减少了可信任的第三方验证交易的需要，并使世界各地的人们能够获得快速、低廉和无边界的付款方式。

　　比特币交易平均需要 10 分钟才能结算，尽管在极端情况下，这可能会延长到几个小时甚至几天。虽然仍然不完美，但它比传统银行转账的平均 3 天处理时间有了一定的提高。由于其去中心化和复杂的性质，基于区块链的交易对监管机构来说很难控制、追踪和关闭。

　　开发人员还致力于扩展更便宜的解决方案来更快地处理支付事务。例如，比特币现金（ BCH ）和 Tron 的交易价格相对较低。

　　通过区块链改进支付系统的实例

　　虽然在支付方面，加密货币距离完全取代法定货币(如美元)还有很长的路要走，但是过去几年中，比特币和以太坊等加密货币的交易量大多呈上升趋势。事实上，以太坊网络在 2020 年成为第一个在日历年内结算 1 万亿美元交易的网络。

　　一些公司正在使用区块链技术来改善发展中经济体的 B2B 支付。一个例子是 。

　　(资料来源：BitPesa)

　　BitPesa 也被广泛用于整个撒哈拉以南非洲地区的汇款行业，该地区是世界上汇款费用最高的地区，像 BitPesa 这样的加密货币支付平台已经使该地区的转账费用降低了90%以上。

　　区块链公司还致力于使企业能够接受加密货币作为支付。例如 BitPay 是一家帮助商家接受比特币支付和存储比特币的支付服务提供商，它与 Shopify 和 WooCommerce 等电子商务平台集成了很多业务。

　　基于以太坊的支付平台 Airfox 于2020年5月被巴西零售商 Via Varejo 收购，并与万事达 (MasterCard )达成合作，允许客户其全球销售点使用 Banqi 应用支付。

　　基于韩国的加密货币支付初创公司 HUPAYX 在 2019 年与几家韩国企业达成合作，创建了一个支付网络。消费者现在可以使用 Hupyx 移动应用程序和销售点的基础设施在 40 多万家商店支付费用，其中包括免税店和购物中心。

　　区块链技术也被用来促进小额支付，小额支付通常少于一美元。例如,作为在线加密货币钱包 SatoshiPay 允许用户按次付费访问在线付费内容。用户可以将比特币、美元或应用程序支持的任何其他支付通证（ token ）装入钱包。

　　传统银行业的支付行业即将受到颠覆的一个重要原因是，支持支付行业的基础系统清算和结算系统同样容易受到颠覆。

　　清算和结算系统

　　要点

　　与 SWIFT 等现有协议相比，分布式账本技术可以使交易直接结算，并能更好地跟踪交易。

　　Ripple 和 R3 等公司正与传统银行合作，为银行业带来更高的效率。

　　如前所述，平均一笔银行转账需要 3 天才能结算清楚，这与我们的传统金融基础设施建设方式有很大关系。

　　这不仅仅是消费者的痛苦。将资金转移到世界各地，对银行本身来说，也是一场组织管理上的噩梦。如今，一笔简单的银行转账，即从账户 A 转到账户 B 必须经过复杂的中介系统，从代理银行到托管服务，然后才能到达资金流向的目的地。

　　这两家银行的资金必须在全球金融体系中进行调节，通过一个由众多交易员、基金、资产经理等人员组成的网络。

　　如果你想从意大利的 UniCredit Banca 账户向富国银行( WellsFargo )在美国境内的账户汇款，转账将通过环球同业银行金融电讯协会( SWIFT )执行。环球同业银行金融电讯协会( SWIFT )每天向超过 11000 家金融机构发送 3770 万条信息。

　　(资料来源：Aite Group)

　　由于 UniCredit Banca 和富国银行( WellsFargo )之间没有既定的金融合作关系，它们必须在 SWIFT 网络中搜索一家与两家银行都有关系并能够进行结算交易的收取费用的代理银行。各代理行在发起行和收款行维护不同的账本，这意味着这些不同的账本最终必须对账。

　　中心化的 SWIFT 协议实际上并没有收付款业务，它只是发送支付指令，然后通过一个中介系统来处理实际的货币。每一个中介都会给交易增加额外的成本，并存在一个潜在的风险。此外，60% 的 B2B 支付需要人工干预，每次大概花费 15-20 分钟的时间成本。

　　区块链技术，作为分布式的交易“账本”，可能会改变现状。和使用 SWIFT 来核对每个金融机构的账本的现状相比，银行间运用区块链技术可以公开透明地跟踪所有交易。这意味着，交易可以直接在公共区块链上结算，而不必依赖托管服务网络和代理银行。

　　此外，区块链技术允许“原子”交易，或在付款后立即清算和结算的事务。这与当前的银行体系形成了鲜明对比，目前的银行体系在付款后的几天内清算和结算一笔交易。

　　区块链技术有助于缓解维持全球代理银行网络的高昂成本。埃森哲( Accenture )对8家全球银行进行的一项调查发现，区块链技术每年可将清算和结算交易的平均成本降低 100 亿美元。

　　通过区块链技术改进清算和结算事务的实例

　　Ripple 是一家企业区块链服务提供商，是目前从事清算和结算工作事务的最大服务商。尽管该公司最出名的是其相关加密货币 XRP，但是这家风投型科技公司本身正在开发基于区块链的供银行使用以进行清算和结算的解决方案。

　　环球同业银行金融电讯协会( SWIFT )的消息就像电子邮件一样是单向的，这意味着在双方都对交易进行筛选之前，交易是无法结算的。

　　通过与银行现有数据库和账簿的直接集成，Ripple 的 xCurrent 产品为银行提供了一种更快捷、双向的通信协议，允许实时的消息传递和结算。Ripple 目前在 40 多个国家拥有 300 多个客户，在其区块链网络进行了试验。

　　(资料来源：Ripple)

　　Ripple 的另一种产品 xRapid 正在帮助在更短的时间内解决跨境交易的问题。如果墨西哥的交易员想把钱寄给美国的同行，传统的银行交易将要求这两名交易员在他们希望接收资金的国家拥有当地账户。

　　XRapid 省略了此要求。在墨西哥的交易员可以使用墨西哥比索通过交易所购买 XRP 代币支付给美国同行，美国交易员可以将这些 XRP 代币换成美元。并且 Ripple 指出这整个交易可以在一秒内完成。

　　R3 是为银行开发分布式账本技术的另一个主要参与者。它的目标是成为“金融市场的新操作系统”。2017年5月，该公司从美银美林( Bank Of America Merrill Lynch )和汇丰( HSBC )等银行财团融资了 1.07 亿美元。

　　但是在这个重大事件中，R3也失去了一些关键成员，比如高盛( Goldman Sachs )。高盛希望对该系统拥有更多的运营控制权，而这一点并没有达成共识。

　　瑞士央行利用 R3 的技术进行试点，以解决金融机构之间使用数字货币进行的大规模交易带来的问题。瑞士国家银行( SNB )在2020年12月表示，这个名为 Helvetia 的项目取得了成功。尽管瑞士央行计划在 2021 年扩大跨境支付试点，但尚未决定是否发行属于自己的央行数字货币。

　　Ripple 和 R3 等项目正与传统银行合作，为银行业带来更高的效率。他们选择了比公众区块链更小范围的去中心化系统，希望将传统金融机构连接到同一账本上以便更好的提高交易效率。

　　然而，区块链项目所做的不仅仅是提高现有流程的效率。当我们继续看到大部分实验、试点和概念证明（ POC ）形成的时候，尽管还处于项目早期，区块链项目正在创造一种全新的金融活动。融资领域就是一个值得注意的例子。