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股票知识管道线实战攻略

数据分析 作者:yjhyjltfc 时间:2012-02-09 17:06:00 0 删除 编辑

管道线又称为通道线或者轨道线,也有人称之为回归线。它是建立在趋势线基础上的一种技术分析方法。在确认形成趋势线之后,可以通过第一个波峰或者波谷做趋势线的平行线,这条平行线就是管道线。

步骤/方法

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    1、管道线的画法
    首先确认趋势线,然后通过趋势线之上的波峰(或者趋势线之下的波谷)做出趋势线的平行线,就称之为管道线。

    图1广电电子(600602)2007年7月26日至2008年1月11日日K线走势图
    在盛世赢家软件(可百度免费下载)中,图1是广电电子(600602)自2007年7月26日至2008年1月11日之间的日K线走势图。连接图中A、B两低点即可得到一条上升趋势线;通过A、B低点之间的波峰C点即可得到趋势线的平行线,即上升管道线。管道线与趋势线之间的价格区间就是管道,在此又称为上升通道或轨道。

    图2
    图2是沪综指(1A0001)自2007年7月18日至2008年2月19日间的日K线走势图。连接图中A、B两高点即可得到一条下降趋势线;通过波谷C点即可得到趋势线的平行线,即下降管道线。管道线与趋势线之间的价格区间称为下降通道。
    趋势线和管道线又被分别称为通道的上轨和下轨,根据趋势线的方向,通道可分为上升通道、下降通道和平行通道。

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    2、管道的种类
    由于通道中的趋势线和管道线都属于直线,主观判断会影响趋势线的画法而导致不同的人所画的通道或有不同,从而带来不同的分析结果。因此在学习过程中,投资者应当加强对趋势线使用方法的学习。
    在通道分析中,还有牛熊通道、弘历通道、薛斯通道等不同形式的曲线型通道,由于这些通道不需要我们自己画线,因此较适合对趋势线用法比较陌生的投资者。

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    3、管道线的作用
    1.管道线和趋势线一样都有压力和支撑作用

    图3
    如图3,在上升通道中,股价在通道上轨A点处遇到压力而出现回落,此为卖出时机;股价在B处遇到通道下轨的支撑出现回升,此为买入时机;股价在C处向下击穿下轨的支撑,此为卖出时机。
    在实战中需要注意的是,如果股价是缩量调整到通道下轨后在B点处放量回升的,则买进信号较为可靠。A点如果属于放量上攻受阻或者短期内出现了具有头部特征的K线组合,则卖出信号较为可靠。

    图4
    图4为二纺机(600604)自2007年8月22日至2008年3月14日的日K线走势图。如图中所示,股价在A点回探上升通道的下轨获得支撑后出现回升,可适当跟进;股价在B点触及上升通道的上轨受到压力后开始回落,可择机卖出;在C点向下击穿上升通道的下轨之后投资者必须果断卖出,否则要承受巨大损失。

    图5
    在图5所示的下降通道中,股价在通道下轨A处遇到支撑而回升,为买入时机;股价在B处遇到通道上轨的压力而回落,为卖出时机;股价在C处向上突破上轨的压力,压力转换为支撑,为买入时机。
    在实战中需要注意的是,如果股价是缩量调整到通道的下轨后在A处出现放量回升的,则信号较为可靠。B处如果属于放量上攻受阻或者出现短期头部特征的相关K线组合,则卖出信号较为可靠。C处需要放量上攻且有效站到上轨之上,同时还要结合下降通道的倾角进行具体分析。

    图6
    图6是大厦股份(600327)自2007年7月27日至2008年1月8日的日K线走势图。如图所示,股价在A处遇到下降通道上轨的压力而回落,短期可卖出。股价在B处遇到下轨支撑后回升,为买入时机。股价在C处向上突破上轨的压力,为买入时机。
    2.管道对于趋势的改变有预警作用
    有些人希望找到一种一劳永逸的股票分析技术,我认为,只要系统地掌握了一种技术分析方法基本上就可以做到一劳永逸,但一劳永逸仅仅也只是局限于方法,这种方法必须建立在不断更新思维方式的前提下;方法可以不变,但思维方式不能不变,我们的思维方式必须随着市场行情的变化不断进行调整。否则,再好的方法离开了市场的投资环境也将被淘汰。
    管道线分析法由于它的灵活性决定了它可以适合任何行情下的分析,但是,实际上只有极少数股票能按照原有的通道轨迹运行,大多数股票并不是老老实实地按照我们给它画的管道运行。我们画管道的目的只是在总结股票原来的运行轨迹之后按照这个运行规律对它未来的发展趋势作出某种预期和判断。实际上我们还需要结合股票后期的走势来调整我们的思路,随时更新我们的分析结果。

    图7
    如图7,贵州茅台(600519)自2007年2月12日至2008年2月1日的日K线走势图显示,如果股价按照我们的预期运行的话,那么调整的低点A点本该落到下轨位置,但实际上A点并没有回落到下轨处就转而向上,这表明股票的调整要强于我们的预期(即调整幅度比我们预期的要小),此时如果一味地按照原来的预期等待,可能会失去买入的机会。
    因此,随着行情的变化要调整思维和操作计划:当股价止跌回稳,出现短期的上涨迹象时便可择机买入;股价运行的高点B点按照预期应当触及上轨,但是实际上B点之后股价几次冲高都没能到达上轨位置,说明疲态已经出现(这好比一个人跳起来摸天花板,跳了几次都摸不到,说明能力不够),此时应当及时调整操作计划,如果非要按照“触上轨卖出”进行操作,则会失去较佳的卖出机会。

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    以上的事例说明虽然A点和B点都没有按照原有管道的轨迹运行,但是如果我们能够及时调整思维方式,通过现有趋势或节奏(即撞击同一条轨道之间的时间间隔)和以前相比出现的变化,及时提醒自己做好应对准备。

    图8
    图8为厦门空港(600897)自2007年7月9日至2007年12月20日的日K线走势图。如图中所示,股价在B区域频繁撞击上轨,此时,上轨的压力就变得相对脆弱了,如果股价围绕上轨波动的话(区别于总在上轨之下收阴,这种情况表明冲击力较弱),定会形成突破。试想,如果你总是不停地拿着锤子敲打一堵墙的话,墙体的安全性会受到威胁,或者在你持续、猛烈的敲击之下,还有倒塌的可能。
    通过观察股价在上轨(或者下轨)附近与之前在上轨(或者下轨)附近走势的细微变化,可对股票未来的发展有所警觉。

    图9
    在图9中,连接A点和B点做趋势线,通过C点做管道线,得到通道L1,股价在D点向上形成突破后有效站在管道线上方,进入加速上扬阶段。之后,经过在E点回抽管道线上轨确认突破有效。一般情况下,通道被突破之后,上涨的幅度往往与原通道的幅度相等。(在盛世赢家软件中,如图10中的a与b处显示)

    图10
    另外,当股价突破原有的倾角较小的通道道之后,形成了一个新的通道道,如图11。

    图11
    如图11,连接A点和D点,形成一条新的上升趋势线,通过之间的高点B画出新的上升管道线,就得到了通道L2,与通道L1相比,通道L2的上升角度相对陡峭,股价到达C点之后出现回落,验证了管道线的有效性,后在E点股价向上突破管道线,但由于管道线相对陡峭,这样的突破与通道L1的突破相比其有效性较差,股价的上升趋势随时可能衰竭,投资者在该位置应当随时准备卖出手中的股票,而不是继续追涨,甚至稍微不慎,就会被套。随后的股价走势证明了这一点。

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    通过上面的讲解,希望大家明白,在学习的时候要灵活运用所学的股票知识。下降趋势也是一样的,如果股价跌破了较为缓慢的下降管道线,在多数情况下属于下降趋势的持续,但是如果跌破一条较为陡峭的管道线,则往往也是属于诱空行情。(如12图)

    图12
    图12为汇通能源(600605)自2007年8月13日至2007年12月10日的日K线走势图。当A点向下击穿下降通道的下轨时,由于其角度较为陡峭,因此不能按照破下轨卖出的原则进行操作,这时的破位往往属于诱空行情,通常预示着下降趋势的衰竭,表示股价的下跌已经进入尾声阶段。如果前期已经被套,此时不适合盲目割肉;若处于熊市,这也可作为一种择机进场抢反弹的机会。

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    4、注意事项
    1.要在等比K线图上做管道线。
    2.遇见刚除权的股票要在复权情况下做管道线。
    3.遇到时间比较短的管道线,或者影线比较长的点要连接影线。
    4.后期要随着股价的变化调整操作思路、调整管道线。
    5.当管道线比较陡峭时,突破容易引发趋势的衰竭,因此不要机械地按照一般情况下的买卖策略进行操作。(请参考上面关于陡峭通道情况下的方法进行处理。)
    6.在所有股票的走势图上都能够画出趋势线,但不是所有的股票走势都能够画出管道线。
    7.经过市场验证的管道线可靠程度较高。

    图13
    在盛世赢家软件中,如图13,在浦发银行(600000)2007年8月14日至2008年3月4日的日K线走势图上显示的就是弘历通道。当股价击穿通道的中轨时,表示上升趋势转弱。之后,股价在下轨之间向下运行。由于篇幅有限,不做过多讲解,请投资者不断学习并掌握各种通道的具体使用方法。

    END
原作者: 《证券市场技术分析》...

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